استراتيجيات الخيارات غير الاتجاهية

التداول الاتجاهي.

تعريف "التداول الاتجاهي"

استراتيجيات التداول بناء على تقييم المستثمر للسوق العريضة أو اتجاه أمن محدد. ويمكن أن يعني التداول الاتجاهي استراتيجية أساسية للتمدد لفترة طويلة إذا كان ينظر إلى السوق أو الأمن على أنهما يتجهان إلى أعلى، أو اتخاذ مواقف قصيرة إذا كان الاتجاه نحو الانخفاض. ومع ذلك، فإن المصطلح يستخدم على نطاق أوسع فيما يتعلق بتداول الخيارات، حيث يمكن استخدام عدد من الاستراتيجيات للاستفادة من تحرك أعلى أو أقل في السوق الواسع أو مخزون معين. في حين أن التداول الاتجاهي يتطلب من المتداول أن يكون لديه قناعة راسخة بالسوق أو الاتجاه الأمني ​​على المدى القريب، يحتاج التاجر أيضا إلى وجود استراتيجية لتخفيف المخاطر لحماية رأس المال الاستثماري في حالة الانتقال إلى الاتجاه المعاكس.

كسر "التداول الاتجاهي"

التداول العام في الأسهم يحتاج عموما إلى خطوة كبيرة إلى حد ما لتمكين التاجر لتغطية العمولات وتكاليف التداول ولا تزال تحقق أرباحا. ولكن مع الخيارات، بسبب نفوذها، يمكن محاولة التداول الاتجاهي حتى لو كان من المتوقع أن تكون الحركة المتوقعة في المخزون الأساسي كبيرة.

على سبيل المثال، قد يكون المتداول (اتصل به بوب) صعوديا على الأسهم شيز، الذي يتداول عند 50 $، ويتوقع أن يرتفع إلى 55 $ خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. وبالتالي يمكن ل بوب شراء 200 سهم عند 50 دولارا، مع احتمال وقف الخسارة عند 48 دولارا في حالة عكس السهم للاتجاه. إذا وصل السهم إلى الهدف 55 $، يمكن أن بوب بيعها في ذلك السعر للحصول على ربح إجمالي (قبل العمولات) من 1000 $.

ماذا لو كان بوب يتوقع شيز للتجارة فقط تصل إلى 52 $ في غضون الأشهر الثلاثة المقبلة؟ في هذه الحالة، فإن الارتفاع المتوقع بنسبة 4٪ قد يكون صغيرا جدا لتبرير شراء الأسهم بشكل مباشر. خيارات قد تقدم بوب بديل أفضل لجعل بعض المال قبالة شيز.

لنفترض أن بوب يتوقع أن يتداول شيز (الذي يتداول بسعر 50 دولار) بشكل رئيسي على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة، مع ارتفاع صعودي إلى 52 دولارا وهبوطا إلى 49 دولارا. أحد الخيارات المحتملة للتجارة هو بوب لبيعها في المال (أتم) يضع مع سعر الإضراب من 50 $ تنتهي في ثلاثة أشهر، والتي يمكن أن يحصل على قسط من 1.50 $. ولذلك يكتب بوب اثنين من عقود خيار الشراء (100 سهم لكل منهما) ويحصل على أقساط إجمالية قدرها 300 دولار (أي 1.50 × 200 دولار). إذا ارتفع شيز إلى 52 $ بحلول الوقت تنتهي الخيارات في غضون ثلاثة أشهر، وأنها ستنتهي غير مكتشفة ومكاسب بوب هو قسط من 300 $ (أقل عمولات). ومع ذلك، إذا كان تداول شيز أقل من 50 دولارا بحلول وقت انتهاء صلاحية الخيار، فإن بوب سيكون ملزما بشراء الأسهم عند 50 دولارا.

إذا كان بوب صعودي جدا على شيز وأراد الاستفادة من رأس ماله التجاري، وقال انه يمكن أيضا شراء خيارات الاتصال كبديل لشراء الأسهم مباشرة. وعموما، توفر الخيارات مرونة أكبر بكثير لتنظيم الصفقات الاتجاهية بدلا من الصفقات الطويلة / القصيرة المستقيمة في الأسهم أو المؤشرات.

سترادلز و سترانغلز: استراتيجيات الخيار غير الاتجاهي.

و سترادلز و سترانغغلز هي استراتيجيات اختيارية غير ثنائية الاتجاه يمكن أن تستفيد إما من تحرك سوقي كبير، صعودا أو هبوطا، للأمن الكامن (الملقب تحت السفلية)، أو إذا كان سعر السفلية يتحرك جانبيا فقط. عند إنشاء 1 ست، تعتبر سترادلز والخنق لتكون محايدة دلتا، لأن دلتا إيجابية للدعوة تعوض دلتا السلبية من وضع. دلتا هي مجرد قياس لحساسية التغيرات في الأسعار من الخيارات وسعر التغييرات وندرلير. لذا، فإن التغيرات الصغيرة في سعر السفلية لا تغير بشكل كبير قيمة موضع الخيار غير المتزامن. كما تعتبر سترادلز و غانغلز استراتيجيات تقلب، حيث أن المراكز الطويلة تحقق أرباحا عندما يكون التقلب مرتفعا، في حين أن المراكز القصيرة تحقق ربحا عندما يكون التقلب منخفضا.

فالرباطات الطويلة والخانق تستفيد من التحركات الكبيرة في السوق، في حين أن الأرباح القصيرة والخانق تحقق أرباحا عندما يتخبط السوق جانبيا. وتمتاز المسافات الطويلة والخانق بإمكانية صاعدة غير محدودة، ولكن مع مخاطر محدودة، تساوي القسط المدفوع للخيارين. أما الأقواس القصيرة والخنق فهي ذات ربح أقصى يساوي القسط المستلم لبيع كلا الخيارين. ومع ذلك، فإن لديهم مخاطر صعودية غير محدودة ومخاطر هبوطية كبيرة تساوي سعر التعادل للجزء السفلي. والسبب الوحيد لاتخاذ موقف قصير، مع مخاطر غير محدودة وإمكانات الربح الصغيرة، هو عندما من المتوقع أن يتحرك السوق جانبية. وبما أن السوق غير المتزامن هو أكثر شيوعا من سوق الثور أو الدب، فإن الموقف القصير أكثر احتمالا أن يكون مربحا. وبالتالي، فإن الموقف القصير يتم فقط عندما تعتبر الربحية أكثر احتمالا بكثير من موقف طويل.

وهناك شائع في كل من المدى القصير والطويل هو أن كلا الخيارين من سترادل لها نفس:

لأن كل من المكالمة ووضع لها نفس سعر الإضراب، والخيارات هي في أو بالقرب من المال عندما يتم شراء أو بيع سترادل. ومع ذلك، يمكن إنشاء سترادل مع التحيز الاتجاه عن طريق اختيار سعر الإضراب الذي هو في المال للدعوة أو وضع. ويمكن أيضا كسب الأرباح إذا كان من المتوقع أن تزيد الزيادة بما فيه الكفاية بحيث تزيد الزيادة في أسعار الخيارات بسبب التقلبات المتزايدة، التي تقاس بواسطة فيغا، أكثر من تعويض القيمة الزمنية المتحللة للخيارات، التي يقاسها ثيتا.

يتم إنشاء سترادل طويلة من خلال شراء المكالمة ووضع، في حين يتم تعيين سترادل قصيرة عن طريق بيع المكالمة ووضعها. وهكذا، فإن ما إذا كانت سترادل طويلة أو قصيرة تعتمد على ما إذا كانت الخيارات طويلة أو قصيرة. يتم اختيار المدى الطويل لأن السعر الأساسي من المتوقع أن يتحرك بشكل حاد صعودا أو هبوطا، لذلك يجب أن يتم اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية بحيث يكون بعد حركة السعر المتوقع.

سترادلز لديها 2 نقاط التعادل: واحد على الجانب الصعودي وآخر على الجانب الهبوطي. وتحدث نقطة التعادل الصعودي على امتداد طويل عندما يساوي سعر السفلية سعر الإضراب بالإضافة إلى أقساط كلا الخيارين.

صعود سعر التعادل = سعر الإضراب + كلا الخيار أقساط.

الجانب السلبي التعادل السعر = سترايك السعر - كلا الخيار أقساط.

حتى إذا كان سعر الإضراب هو 25 $ والدعوة ووضع أقساط كل تكلفة $ 2، ثم سعر التعادل رأسا على عقب من يساوي 25 $ + $ 2 + $ 2 = 29 $. سعر التعادل السلبي يساوي سعر الإضراب ناقص تكلفة أقساط الخيار، وبالتالي فإن السعر الهبوطي السلبي في المثال أعلاه يساوي 25 $ - $ 2 - $ 2 = $ 21.

إجمالي الربح يساوي العائد المخصوم ناقص سعر التعادل، وبالتالي فإن الأرباح سترادل طويلة عند إما الدعوة أو وضع في المال عن طريق أكثر من تكلفة كل من أقساط الخيار.

مجموع الأرباح المحتملة = الخيار مردود - كلا الخيار أقساط.

لذلك، في المثال أعلاه، إذا وصل وندرلير 35 $ عند ممارسة المكالمة، ثم إجمالي الربح سوف يساوي 35 $ ناقص سعر التعادل من 29 $ لما مجموعه 6 $ للسهم الواحد. إذا كان سعر وندرلير يذهب إلى 18 $، ثم سيتم ممارسة وضع. سوف حامل سترادل طويلة شراء الأسهم في السوق المفتوحة ل 18 $ للسهم الواحد، ثم بيع الأسهم إلى الكاتب وضعت ل $ 25 للسهم الواحد، مما أسفر عن 7 $ للسهم الواحد المردود. بعد طرح 4 $ قضى شراء وضع والدعوة، والربح المتبقي هو 3 $ للسهم الواحد، والتي يمكن أيضا أن تجد ببساطة عن طريق طرح سعر وندرلير من 18 $ من سعر التعادل 21 $.

قد تكون الخسائر على المدى الطويل أقل من القسط المدفوع إذا كان أحد الخيارات في المال عند انتهاء الصلاحية.

وتقتصر الخسارة القصوى على مجموع أقساط الخيارين، أو إجمالي الخصم. الحد الأقصى للربح على الجانب السلبي يقتصر على سعر التعادل الهبوطي. ليس هناك حد محدد على الربح الصعودي.

الربح أو الخسارة = الخيار المردود - إجمالي الخصم الجانب الهابط سعر التعادل = سعر الإضراب - إجمالي الخصم رأسا على عقب سعر التعادل = سعر الإضراب + إجمالي الخصم.

ويقتصر الحد الأقصى للربح في المدى القصير على الائتمان المستلم لبيع الخيارات، ولكن الحد الأقصى للخسائر ليس له حد محدد. في الواقع، قام نيك ليسون، تاجر متجول، بإفلاس بنك بارينغز، أقدم بنك تجاري في بريطانيا، جزئيا من خلال بيع سلاسل قصيرة على مؤشر نيكاي، يراهن على أن مؤشر نيكاي كان سيزداد جانبيا. لماذا حتى بيع سترادلز قصيرة إذا الخسائر المحتملة يمكن أن يكون أكبر بكثير من الأرباح؟ لأن الأسواق الاتجاه هي أكثر شيوعا من الثور أو الدب الأسواق، لذلك استراتيجية السوق دون اتجاه سوف تسدد في كثير من الأحيان.

يتم اختيار سترادل قصيرة عندما من المتوقع أن تحوم سعر وندرلير حول سعر الإضراب للدعوة ووضعها. يتم الحصول على أقصى ربح للائتمان المستلم من بيع الخيارين عند انتهاء صلاحية كلا الخيارين.

الربح أو الخسارة = إجمالي الائتمان - تمرين الخيار الخيار تمرين خيار الاتصال القيمة = سعر السهم - سعر الإضراب تمرين بوت أوبتيون فالو = سعر الإضراب - سعر السهم الهبوطي سعر التعادل = سعر الإضراب - إجمالي الائتمان صعود سعر التعادل = سعر الإضراب + إجمالي الائتمان.

إن الخنق الطويل والخنق القصير هما نفس المدى الطويل والقصير، مع نفس تواريخ الأمن وانتهاء الصلاحية، باستثناء المكالمة ووضعها خارج نطاق المال، لذلك يجب أن يكون لها أسعار إضراب مختلفة. فبدلا من أن يكون سعر الإضراب عند أو بالقرب من سعر السفلية، كما هو الحال عادة مع السد، فإن المكالمة لها سعر إضراب أعلى من سعر السفلية، في حين أن سعر الإضراب أقل من سعر ذي وندرلير.

وتنطبق سمات المخاطر / المكافآت على الخنق أيضا. ومع ذلك، لأن الخيارات هي خارج المال، وخانق طويل سيكون أقل احتمالا لتكون مربحة ومهما كانت الأرباح المكتسبة سيكون أقل من لفترة طويلة. أما بالنسبة للخانق القصير، فسيكون الحد الأقصى للربح أقل لأن الخيارات التي تباع خارج نطاق المال تباع، مما يعطي قسطا أقل من قسط البائع. وعلى الرغم من أن خطورة الاتجاه الصعودي / الهبوطي من الخانق القصير هو نفسه كما في المدى القصير، فإن الخطر أقل لأن سعر السفلية يجب أن يتحرك أكثر في أي من الاتجاهين قبل تكبد الخسائر.

وتتشابه الرسوم البيانية للخطتين والخيوط، إلا أن الرسوم البيانية للخانق لها أعلى أو أسفل مسطح يساوي الفرق في أسعار الإضراب، في حين أن الحد الأقصى للخسارة في امتداد طويل أو الحد الأقصى للربح في سترادل القصير يلتقي عند نقطة.

قارن الأرباح والخسائر للخانق القصير والطويل:

الحد الأقصی للربح للوضع القصیر ھو نفس الخسارة القصوى للموقف الطویل الحد الأقصی للخسارة علی الجانب السلبي و الاتجاه الصعودي للوضع القصیر ھو نفس الحد الأقصی للربح للوضع الطویل. لاحظ، من المثال الأول أبل المثال باستخدام سترادلز، أن الحد الأقصى للربح لل سترادل قصيرة والخسارة القصوى لل سترادل طويلة أكبر ثم الحد الأقصى للخنق المعنية، لأن واحد على الأقل من الخيارات سترادل سيكون في المال أو وكلاهما سيكون في المال.

إستراتيجية التداول غير الاتجاهية؟

يرجى ملاحظة أننا لا نعرض هذا المثال إلا لأغراض تعليمية ولا نوصي بهذه التجارة. يجب أن تعرف تعقيدات المشتقات التجارية لتداول مثل هذا ينتشر.

في هذا المثال، نحن نستخدم خيارات وضع نيفتي لإنشاء استراتيجية خيار قوية مع نسبة كبيرة مكافأة المخاطر. يتم أخذ الأسعار في وقت الإغلاق في 02.05.2016 للحصول على خيارات نيفتي.

أغلق أنيق عند حوالي 7805.

ويمكن أن تكون هناك استراتيجية جيدة للتجارة خلال الأيام القليلة القادمة:

شراء أنيق 7800 وضعت في روبية 106.

بيع أنيق 7700 وضعت في جمهورية صربسكا 72.

بيع أنيق 7400 وضعت في جمهورية صربسكا 21.

النتيجة الصافية = 106 -72 - 21 = 13 فقط.

لذلك، في حالة تحرك السوق لأعلى، الحد الأقصى للخسارة التي يمكن أن تحدث هو Rs13 فقط، في حين في حالة تراجع السوق، وهناك احتمال الربح من روبية 87. بالطبع، فمن آمن حتى يصل السوق حوالي 7300 على الجانب السلبي.

يمكن للمتداول من ذوي الخبرة أن يدفع بعض التعديلات على أساس تحركات السوق، وبالتالي يمكن القضاء تماما من خطر فقدان حتى تلك روبية 13 وبالتالي يمكن أن تولد ربح لائق من هذه الاستراتيجية.

الآن لتداول مثل هذه الاستراتيجيات، يجب أن تعرف: -

نقاط ضبط مناسبة - عند ضبط وكيفية ضبط. المخاطر المعنية. متى تغلق.

نأمل أن يساعد هذا في إعطاء لك لمحة عن ما هي استراتيجيات الخيار غير اتجاهي، وكيف يتم إنشاؤها واستخدامها لتوليد عائدات متسقة من السوق. (أكثر على أساسيات الخيار ينتشر & # 8211؛ ما هو الخيار ينتشر؟)

مشاركة هذا الإدخال.

هذا أمر مثير للاهتمام. بعد أن ارتكبت بعض الأخطاء، أنا واثق من أن مدونتك يمكن أن تساعدني على فهم الخيارات التجارية بشكل أفضل.

باور بروفيت ترادس.

باور بروفيت ترادس.

توم جنتيل مرتين النشرة الأسبوعية مجانا باور بروفيت ترادس.

انقر هنا للاطلاع على هذا التقرير الخاص.

مشاركة & أمب؛ مناقشة.

أفضل استراتيجية الخيارات غير الاتجاهية في الأسواق.

15 أكتوبر 2015 23.

العديد من استراتيجيات التداول التي أشرت إليها أنك كانت عمليات اتجاهية. وهذا يعني أن موقف الخيار يتطلب الأسهم الأساسية أو إتف لجعل تحرك معين في السعر & # 8211؛ إما صعودا أو هبوطا & # 8211؛ للتجارة للعمل.

وهذا بالضبط ما يجعل الصفقات الاتجاهية صعبة للغاية & # 8211؛ في محاولة للتنبؤ الطريقة التي سوف تذهب التجارة المحتملة أمر صعب. يمكنك تخطيط الصفقات الخاصة بك بعناية، اتبع القواعد الخاصة بك إلى الرسالة، وما زالت الأسواق يمكن أن تتدخل، وتحويل التنبؤ جيدة تماما عن اتجاه السهم إلى تجارة خاسرة.

ما هو أكثر، تردد حول الأسهم & # 8217؛ s الاتجاه & # 8211؛ وما إذا كنت ترغب في شراء المكالمات أو يضع & # 8211؛ يمكن تأخير التجارة الخاصة بك، مما تسبب لك أن تفوت على التحرك الخاص المتوقع.

كيف تريد استراتيجية تسمح لك لوضع التجارة التي لا & # 8217؛ ر كير الطريقة التي يتحرك، فقط طالما أنها تتحرك؟

هذا & # 8217؛ s فقط ما أنا & # 8217؛ م الذهاب إلى تظهر لك اليوم & # 8230؛

الربح لا يهم الطريقة التي تتحرك الأسهم.

التجار غير اتجاهي دون الحاجة إلى القلق بشأن جعل التنبؤات على أساس بيانات السوق المعقدة، صفحات وصفحات المخططات الأسهم، أو أي شيء آخر. التجار غير اتجاهي جعل الصفقات للاستفادة بغض النظر عن أي اتجاه يتحرك الأسهم & # 8230؛ طالما أنها تتحرك.

ماذا؟ قد تعتقد أنك بحاجة إلى اتخاذ اثنين من الصفقات منفصلة، ​​واحدة مكالمة طويلة والآخر وضع طويلة.

و سترادل هي استراتيجية التداول غير الاتجاهية التي تتضمن شراء خيار الاتصال وخيار وضع على نفس الأسهم مع نفس الإضراب ونفس انتهاء الصلاحية.

A سترادل يسمح لك أن يكون لها اللعب الهبوطي والصعودي على الأسهم في نفس الوقت، مع كل تعمل بمثابة التحوط أو التأمين ضد الآخر.

طالما يتحرك السهم الأساسي صعودا أو هبوطا في خطوة كبيرة بما فيه الكفاية السعر لتغطية تكلفة التجارة.

كيف يمكنك مكافحة أو منع الدخول في التجارة حيث لا يخزن السهم؟ كنت ترغب في اتخاذ خيار التجارة على الأسهم التي لديها ما يسمى 'محفز للتحرك القادمة في المستقبل القريب.

المحفز هو سبب. يجب أن يكون هناك سبب للتجار لاتخاذ قرار إما شراء الأسهم أو بيع الأسهم والقيام بذلك بطريقة تسبب السعر للتحرك أعلى أو أقل.

ما هي أنواع الأحداث أو الإعلانات التي يمكن أن تجعل الأسهم تجعل ذلك خطوة كبيرة بطريقة أو بأخرى؟

الموافقة فدا المعلقة للدواء جديد توظيف أو إطلاق الرئيس التنفيذي لها تقرير الأرباح القادمة إطلاق منتج جديد.

الآن، يجب أن أشير إلى أن تكلفة سترادل هي أكثر بكثير من الخيارات الهابطة أو الصعودية على التوالي تلعب & # 8211؛ لأنه بدلا من مجرد شراء خيار واحد، كنت شراء اثنين. وبما أن التكلفة هي المخاطر، فإن التجارة المتداخلة لديها مخاطر أسعار متزايدة على تجارة الخيارات الاتجاهية بسبب ذلك.

ولكن احتمالات الخاص بك من كسب المال أكبر.

ننظر في الأمر بهذه الطريقة & # 8230؛

يمكن للسهم الأساسي القيام بأحد الأمور الثلاثة التالية: التحرك لأعلى أو التحرك لأسفل أو التحرك جانبيا. حتى مع التجارة خيارات الاتجاه، لديك 1 في 3 فرصة للتجارة العمل لصالحك.

ولكن مع التجارة غير الاتجاهية، لديك 2 في 3 فرصة لكسب المال لأنك يمكن أن تستفيد إذا كان السهم يتحرك صعودا أو هبوطا.

بطبيعة الحال، إذا كان السهم يبقى الراكدة، على حد سواء ثيتا، (قيمة الوقت) والقيمة الجوهرية سوف تخرج من كلا الخيارين، والخسائر تحدث بسرعة بدلا من ذلك.

اسمحوا لي أن تظهر لك مثال سريع & # 8230؛

مثال: آبل.

على سبيل المثال، دعنا نلقي نظرة على شركة أبل (نسداق: آبل). نحن & # 8217؛ نذهب إلى استخدام أرباح الشركة القادمة، وذلك بسبب 27 أكتوبر، كما حافزا لدينا. وعما إذا كان قبل السوق مفتوحة أو بعد إغلاق السوق، أريد أن أكون من سترادل بالقرب من السوق 26 أكتوبر (I & # 8217؛ سوف تظهر لك لماذا في لحظة).

أدوات تحليل خياراتي يمكن أن تخبرني بقدر كبير من المعلومات حول سلوك الأسهم قبل وبعد أرباحها على تقارير الأرباح الأربعة الأخيرة.

وقد ضرب آبل التقدير الفعلي ثمانية من الأرباح الثمانية الأخيرة. انظر أدناه:

أدوات تحليل خياراتي أيضا تخبرني ما فعلته آبل عن طريق تحرك نسبة مئوية قبل الأرباح الأربعة الأخيرة. انظر أدناه:

وهو يظهر زيادة في السعر على أربعة من الأرباح الأربعة الماضية. النسبة المئوية المعروضة هي للأربعة أيام السابقة لتقرير الأرباح (وهذا هو السبب في أننا نريد الخروج بحلول 26 تشرين الأول (أكتوبر) قبل أن تصل الأرباح.

سوف الرسم القادم تظهر لك نسبة التحرك السعر بعد إعلان الأرباح لتلك التقارير أربعة الأرباح نفسها. انظر أدناه:

كما ترون، فإن التحرك في آبل كان تقسيم 50/50 بين التحركات السعر الإيجابية والسلبية. هذا الرسم يمثل تحريك السهم من قبل الأرباح واليوم (إذا قبل السوق المفتوحة & # 8211؛ بمو) أو في اليوم التالي (إذا بعد إغلاق السوق & # 8211؛ أمك).

على الرغم من أن آبل قد فازت بتوقعات أرباحها ثماني مرات من الثماني مرات الأخيرة، يمكنك أن ترى أن ديدن لا يعني دائما أن السهم كان سيذهب أعلى اليوم بعد إعلان أرباحها. يمكن أن يكون ذلك لمجموعة متنوعة من الأسباب & # 8211؛ وربما تغلبوا على الأرباح، ولكنهم غابوا عن الإيرادات، أو التوقعات المنقحة نحو الانخفاض في الربع التالي، أو كليهما.

الشيء الذي يجب معرفته هو أن فوز إيجابي لا يضمن حركة إيجابية بعد الأرباح & # 8230؛ و & # 8217؛ s على ما يرام تماما للتاجر غير الاتجاه & # 8211؛ أي تحرك هو واحد يحتمل أن تكون مربحة.

والهدف من هذه الفرصة هو الحصول على تشغيل أعلى أو لأسفل في الأسهم قبل الأرباح والخروج في اليوم السابق. وبعبارة أخرى، نحن نعيد التشغيل قبل الأرباح بدلا من الأرباح نفسها.

دعونا الآن نلقي نظرة على سلسلة الخيارات:

يتم بناء سترادل مع مكالمة ووضع مع نفس انتهاء ونفس سعر الإضراب في المال (قد ينتهي الأمر إلى أن الضربات هي قليلا داخل أو خارج المال لأنه من النادر أن سعر السهم هو بالضبط نفس الضربات).

السعر الحالي على آبل هو تقريبا 112.29 $، وبالتالي فإن الإضراب الأقرب هو دعوة 112 $ ووضعها.

هنا حيث يمكن أن تكون تكلفة سترادل قضية & # 8211؛ في 8.25 $ على أساس كل عقد، و سترادل هو أكثر تكلفة بكثير من مجرد شراء المكالمة أو وضع. ولكن كما هو الحال مع تداولات الثغرات & # 8220؛ & # 8221؛ على الرغم من أنك تشتري كل من أنه لا يزال يعتبر معاملة واحدة من قبل الوسيط الخاص بك (مما يعني أنك & # 8217؛ اتهم فقط لجنة واحدة).

الآن، التحدي من هذه التجارة هو أن آبل يحتاج إلى اتخاذ خطوة قبل انتهاء 8.23 ​​$ إلى التعادل. قد يبدو ذلك تحديا رهيبا، ولكن إذا نظرتم إلى المخططات الخاصة بك على آبل، سترى أن 8.23+ تحرك سعر نقطة حدث بالفعل، وقد فعلت ذلك في غضون شهر و # 8217 ق الوقت.

الآن، هذا قد لا يكون استراتيجية حيث كنت تبحث عن عودة 100٪. قد تضطر إلى تسوية عائد الاستثمار 50٪. تحديد هدف الهدف الربح وأيضا أن تكون على استعداد لاتخاذ ما الربح يمكنك بناء على ما تملي خطة التجارة الخاصة بك.

هنا & # 8217؛ ملخص درس التداول الخاص بك:

العثور على الأسهم مع محفز القادم & # 8211؛ أي سبب لذلك للتحرك صعودا أو هبوطا. شراء مكالمة في المال والأموال في وضع مع نفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية. هذه الاستراتيجية قد تحد من عوائدك، و 100٪ ليس دائما ممكنا بسبب الطبيعة منخفضة المخاطر للتجارة. لذلك تأكد من تعيين أهداف الربح والعصا معهم.

23 الردود على & # 8220؛ أفضل استراتيجية الخيارات غير الاتجاهية في الأسواق & # 8221؛

أنا & # 8217؛ اتبعت لك منذ وصولك؛ وغنية بالمعلومات كالمعتاد، ولكن أجد التقويم الخاص بك غنية جدا لدمي. شكرا لك فضفاضة.

التفاصيل الواردة في مقالات التفسير تفصلك عن معظم الآخرين وتجعل الأمور أسهل بكثير لفهم عموما. شكرا لذلك، توم!

هل من أي وقت مضى النظر في مكالمة الثور ووضع الدب انتشر بدلا من سترادل لخفض تكلفة الدخول. سيتم وضع المكالمة التي تم بيعها ووضعها فوق / دون نطاق التحرك المتوقع. وأنا أعلم أن هناك المزيد من اللجان ولكن أعتقد أن ذلك سيكون أكثر من تتكون من انخفاض تكلفة الدخول.

على الرغم من عدم ذكرها، لا واحد الخروج.

الساق المتداخلة، والدعوة أو وضع، الذي يصبح الساق الخاسرة أو هل تبقي عقد كامل سترادل؟

هل يخرج المرء من الساق المتداخلة (كال أو بوت) التي تصبح الساق الخاسرة أو هل ستحتفظ بالسطح الكامل حتى تاريخ الخروج؟

لماذا لا تعقد من خلال الأرباح؟ بسبب انهيار الرابع؟ دان & # 8217؛ t كنت تتعامل مع ذلك عن طريق شراء خيار أبعد من ذلك؟ ساي، جان 16؟

جودة التعليمات المكتوبة الخاصة بك آخذة في التحسن. أبقه مرتفعاً. كنت تكتب للمبتدئين.

& # 8220؛ أفضل استراتيجية التداول غير الاتجاهية في الأسواق؟ & # 8221؛ انت تمزح. التكلفة لكل عقد = 825 دولارا،

الحد الأقصى للخسارة المحتملة على التجارة عند الخروج عند إغلاق السوق في تاريخ الأرباح = - 468 دولار أمريكي. 50٪ ريتورن = $ 412 أت أبروكس. سعر السهم 123.40 (بانخفاض 11.4 نقطة). المكافأة / المخاطرة عند عائد 50٪ = .88 (أقل من 1: 1). احتمال الربح أكبر من الصفر = 32٪. احتمال الربح بنسبة 50٪ أو أكبر تقريبا. = 22٪. ملخص = احتمال 22٪ من العودة أكبر من 0.88: 1 مكافأة / خطر، و 68٪ احتمال الخسارة.

فما هي نتائج تجارة يوليو؟

فما هي نتائج سلسلة يوليو؟

أنا حقا تتمتع التحديثات الخاصة بك. شكر! هل سيكون هناك ميزة على الخنق أيضا مع إعلانات الأرباح؟

نقدر كثيرا لك البصيرة الشكر.

مرحبا توم، لدي حاليا حساب المستوى الثاني، ويمكن أن ينتشر بعد (انتقل إلى تغيير ذلك). لقد تم استخدام التوصيات الخاصة بك لتداول الثغرات لجعل الشراء على التوالي من المكالمات أو يضع، مع نتائج متفاوتة. لقد فعلت بشكل جيد على نك، يكلن وحتى جعل قليلا على فدكس و غ قبل الخروج منها (مخيف). فقدت كبيرة على سو (80٪) وحاليا يكلن لا تبدو جيدة جدا مع إعادة تعيين أسعار الخيارات بسبب تغير في تاريخ تقرير الأرباح. أرى قيمة تجارة الثغرات في خفض الخسائر، وإن لم تكن متأكدا من أنه يمكنك & # 8217؛ لا تزال تفقد 50٪ + أو & # 8211؛

33٪ (مجرد تخمين) إذا كانت التجارة تذهب بشكل سيء ضد اتجاه حركة الأسهم (لا يزال أفضل مما أفعله الآن، ولكن يمكنك تأكيد أي أفكار على ذلك؟). أنا أتجه إلى تغيير حسابي للقيام ينتشر، ولكن لدي سؤال حول ذلك. يمكنك تحديد (لا توصي) أي منصات التداول الخيارات أو وسطاء التي توفر مثل هذه المنصة للتجار المنزل حتى أستطيع أن أقدم التجارة نفسي دون الحاجة إلى استدعاء وسيط؟ أجد النظام الخاص بك، جدا مثيرة جدا للاهتمام (وفي هذا الوقت، لا يزال مجزيا)، ولكن بالتأكيد بحاجة إلى حساب تداول الخيارات الكاملة. شكرا على كل ما تبذلونه من مساعدة & # 8211؛ أنت معلم ممتاز.

هذا هو نظرة مثالية على كيفية جعل الكثير من money. thank لك.

وهذا هو وسيلة رائعة لكسب المال.

شكرا مرة أخرى على جميع التعليقات على مقالتي الأخيرة ... وهنا هي إجاباتي على أسئلتك:

جو، على الاطلاق يمكنك القيام بذلك، ولكن ليس فقط للحصول على الدخول والخروج قبل الأرباح. ما يسمى بك "فراشة قصيرة" وعادة ما يكون هذا الانتقال إلى مرحلة النضج. المقال الذي كتبته أعلاه يظهر خطوة تصل إلى الأرباح، وهو اللعب التقلب النقي. التفكير الجيد على الرغم من!

بول، إذا كان هناك تحرك في اتجاه واحد قبل تاريخ الخروج الخاص بك، وجانب واحد هو في الواقع أكثر ربحية من كامل تكلفة سترادل، فمن المنطقي أن "قفل في" الربح الخاص بك وعقد الساق الأخرى من سترادل. نقطة جيدة!

جولي، وهذا هو السبب بالضبط ... ولكن إذا كنت ترغب في عقد من خلال الأرباح، والتداول الخاص بك أكثر على الحركة وأقل على التقلبات.

ستيف، يمكنك طرح نقطة مثيرة للاهتمام، فضلا عن كيفية استخدام خيارات آلة حاسبة، ولكن يرجى إعادة قراءة المقال وإيلاء اهتمام خاص ل "الخروج قبل الأرباح" جزء. ويستند احتمال كنت تتحدث من على عقد الخيارات من خلال انتهاء وانطلاقا من تجربة عشوائية كاملة. في أي مكان في هذه المادة لم أذكر لشراء وعقد حتى انتهاء الصلاحية. هذا هو نمط خاص على سومي فقط الأسهم الخاضعة، وهؤلاء، لديهم كل الخاصة بهم "الأمثل" نافذة. صدقوني، لقد تداولت لأكثر من نصف حياتي، وأنا لن يعلمك شيئا ما لم يكن لي تجربة ومعرفة ما كنت أتحدث عنه.

ريك - على افتراض أن قمت بشراء سترادل قبل أسبوع من إعلان أرباح أبلز يوليو وخرج قبل يوم واحد من الإعلان، ذهب سترادل من 537 $ إلى 819 $ أو ربح 52.5٪، وكان ذلك قبل إعلان الأرباح. إذا كنت قد انتظرت حتى بعد الأرباح، وكنت قد رأيت خفض الأرباح إلى النصف. لا تأخذ كلامي عن ذلك، والتحقق من أسعار الخيار خارج على يوليو W4 126 سترابلز يوم 14 يوليو ومرة ​​أخرى في 20 يوليو.

شكرا مرة أخرى الجميع على التعليقات!

دون، روبن، شكرا على التعليقات & # 8230؛ أنا فعلا العثور على نظام بلدي جدا مثيرة جدا للاهتمام كذلك! على محمل الجد على الرغم من أنني أحصل على وجهة نظرك حول المستويات. أنا أحب أن أكون مكالمة أو وضع تاجر فقط، ولكن مرة أخرى تقلب يملي ما الاستراتيجية أريد أن أتخذ، وفازت & # 8217؛ ر المشتركين في مكان ما هو محفوف بالمخاطر (مثل أن يكلن إعادة تعيين على سبيل المثال) على الرغم من أنني قد أضيف، مع وأعتقد أن هذه الخيارات قريبة من حيث فتحت يوم الاثنين الماضي.

مذكرة عن الخسائر & # 8230؛ كل التجارة التي أقدم، إذا لم تدار بشكل صحيح يمكن أن تعاني 100٪ الخسائر، ولكن لا أكثر. أولا، هذا يعني أن أي شيء أعرض سوف يكون لها مخاطر غير محدودة. جميع المخاطر محددة بوضوح. ولكن دعونا نعود إلى أن جزء 100٪.

100٪ من ماذا؟ 10000 دولار (100 سهم من 100 سهم) أو 500 دولار (مثال على خيار اتصال واحد) أو 250 دولارا (مثل تجارة الثغرات). إلى حد ما، فهي جميعا متساوية من خلال وجود إما 100 سهم من الأسهم، أو الحق في امتلاك 100 سهم من الأسهم لفترة محدودة. أحد التجار من ذوي الخبرة يعرف هذا وسوف تستخدم الرافعة المالية لمصلحتهم وهو يعلم أنه قد يكلف 10،000 $ لاتخاذ موقف الأسهم، ولكن بدلا من ذلك سوف الاستفادة من الموقف، مع الحفاظ على غالبية نقده لاستخدامها في فرص أخرى.

فينالي & # 8211؛ هذه ليست توصية، وأنا لا أجر من قبل الإحالات الوساطة، وأود أن أطلب منكم استشارة أكبر عدد ممكن من الوسطاء قبل اتخاذ قرار بشأن واحد. ومع ذلك، على مدى السنوات القليلة الماضية تدريس مئات الآلاف من الطلاب، والسماسرة الثلاثة التي تبقى المذكورة أعلاه يبدو أن أوبتيونسكسريس، فكر أو السباحة (تد أميريتراد) والوسطاء التفاعلية. لديهم كل نقاط القوة والضعف الخاصة بهم & # 8230؛ على سبيل المثال، أسمع أن أوكس لديه أسهل منصة على شبكة الإنترنت لاستخدام، توس لديها منصة الأكثر اكتمالا، في حين يب يبدو أن تقدم الأفضل في التنفيذ ويملأ. سيئة للغاية كل 3 من هؤلاء الرجال لا يمكن دمج معا هاه!

شكرا مرة أخرى، ابحث عن مقالة متابعة حول هذا الموضوع يوم الخميس.

روبن، حاول زاكس. أجب عن الأسئلة كما يوصى توم. كان ذلك وأول البوب ​​100٪ على عب & # 8230؛ وذلك بفضل توم. زاكس لديه متطلبات أمنية أعلى من وسطاء آخرين، التحلي بالصبر للحصول على متن الطائرة. يستحق ذلك والخيار تداول المجلس ودية.

أنا موو إلى المنشور الخاص بك وفي هذه المقالة أنا لست متأكدا من معنى العمود 5 و 6 من الرسم البياني الخاص بك. وبشكل أكثر تحديدا أنا لا أعرف معنى درهم و بيد. افترض أنه يعني بعد تاريخ الأرباح وقبل تاريخ الأرباح. وعلاوة على ذلك أفترض أن النسبة المئوية تحت العمود 5 هي النسبة المئوية للتحرك قبل الأرباح ولكنني لا أعرف ما هي الأرقام تحت العمود 6 تمثل. هل يمكن ان توضح.

توم، هل يمكن أن تفسر ما فعلت خطأ هنا؟ فعلت سترادل مع يكلن على خيار أسبوعي تنتهي اليوم (23 أكتوبر) على هذا النحو:

إكس ستريك نوع الكمية السعر متوسط ​​السعر مارك P / L مفتوحة.

OCT4 15 1365 كال +1 15.10 15.10 1.625 (1،347.50 $)

OCT4 15 1365 بوت +1 7.50 7.50 0.225 (727.50 $)

كما ترون، كلا كال و بوت فقدت المال. والحمد لله كانت هذه تجارة الورق حتى لا فقد المال الحقيقي. ومع ذلك، يمكن أن يكون هذا فرصة تعليمية كبيرة لنفسي والعديد من القراء الآخرين على ما لا تفعل عند القيام هذه سترادلز. أي خطأ ارتكبت؟ شكرا لكم!

أنا جديد على مساعدتكم. لا أعرف & # 8221؛ ثغرة & # 8221؛ هو. أي مساعدة!

توم الحب تفسيرات الأساسية الخاصة بك للعب الخيار. ليس جديدا على الخيار ولكن التمتع بالطريقة التي تبسيط. لطيف. ! قلقا قليلا على تقويم المال نرى عكس السوق وتجهل لأسفل لا يتفق مع التقويم الخاص بك. نأمل أنا & # 8217؛ م الخطأ.